Cosa aspettarsi: regolamenti bancari sotto l’amministrazione Biden

Si prevede che il passaggio alla nuova amministrazione Biden porterà cambiamenti significativi in molti settori della vita americana. E le normative bancarie statunitensi , comprese le modifiche al Consumer Financial Protection Bureau (leadership CFPB), sono inevitabili. Il presidente eletto Joe Biden dovrebbe inasprire i regolamenti e rafforzare l'applicazione delle norme esistenti. Ecco alcuni dei regolamenti bancari che l'amministrazione Biden dovrebbe avere un impatto.

1. Sostituzione dei leader CFPB

Il CFPB è in una posizione unica per comprendere e rispondere alle preoccupazioni dei normali problemi finanziari degli americani. Durante la pandemia, il CFPB ha visto un notevole aumento dei reclami dei consumatori, che vanno dai tentativi predatori di prestito di giorno di paga alle truffe relative ai vaccini all'uso improprio delle informazioni personali dei consumatori. Durante gli anni di Trump, quando si pensa comunemente che abbia indebolito la portata del CFPB, il Bureau non è stato in grado di servire i consumatori allo stesso modo. Ciò è stato particolarmente evidente dalla decisione dell'amministrazione Trump di nominare Mick Mulvaney, un duro critico dell'organismo di regolamentazione che ha cercato di limitarne il potere dall'interno. Mulvaney ha interrotto le assunzioni, ha smesso di riscuotere multe e ha rivisto tutte le indagini in corso. Con un CFPB sterilizzato, è probabile che Biden riporti il CFPB al suo scopo originale. Una parte significativa di ciò è la nomina di un nuovo direttore CFPB. Si ipotizza che l'ex regista Richard Cordray tornerà al suo posto. Altre opzioni includono la senatrice Elizabeth Warren (Democratico-Massachusetts), il rappresentante Katie Porter (Democratico-California) o l'ex Commissario per gli affari dei consumatori di New York City Mark J. Green.

2. Ripristino della missione del CFPB

Indipendentemente dalla scelta del direttore del CFPB, si può essere certi che la nuova leadership del CFPB rifletterà la giustificazione originale per l'organizzazione: una maggiore supervisione governativa delle imprese. Il nuovo direttore probabilmente porterà nuovi regolamenti bancari. Questa è un'inevitabilità. Un direttore più progressista e attento alla regolamentazione significherà un maggiore monitoraggio e applicazione, oltre a ripristinare i regolamenti che sono stati messi da parte sotto l'amministrazione Trump. Ad esempio, i prestatori di giorno di paga saranno probabilmente tenuti a sottoscrivere prestiti solo a consumatori che sono in grado di rimborsarli. Dati gli effetti destabilizzanti della recessione su milioni di americani, questo sarà probabilmente posizionato come un ruolo importante nella protezione delle popolazioni suscettibili da danni finanziari. La tecnologia di conformità agile può rendere più facile per le banche ridurre i grattacapi che spesso accompagnano le nuove normative CFPB. Ad esempio, i flussi di lavoro automatizzati possono consentire ai team di conformità di modificare facilmente le regole aziendali relative ai requisiti di stip, al consenso dei termini e alle condizioni e ad altre cose necessarie per stare al passo con i cambiamenti dei requisiti.

3. Porre fine alla pandemia di Covid-19

Una delle conseguenze meno discusse della crisi del coronavirus è l'aumento dei reclami dei consumatori. Il CFPB ha ricevuto 29.494 reclami nel marzo 2020 relativi a maltrattamenti dei consumatori , che sono saliti a 37.926 entro giugno 2020. I finanziatori predatori e le imprese hanno approfittato della disperazione della gente per chiedere aiuto, finanziario o medico. Anche se ci saranno sempre cattivi attori e anche se la regolamentazione sarà sempre necessaria per tenerli sotto controllo, è fondamentale affrontare la causa sottostante dell'intensificarsi delle frodi. Mentre il presidente eletto Obama ha dovuto affrontare un'economia in crisi a causa di fattori di mercato, Biden sta ereditando un'economia che non può riprendersi fino a quando l'attuale crisi sanitaria non sarà risolta. Pertanto, mentre Obama doveva dare la priorità alla correzione del sistema finanziario e investire pesantemente nell'inasprimento delle normative, ciò non sarà sufficiente per l'America che Biden ha ereditato. Biden ha già presentato un pacchetto di spesa da 1,9 trilioni di dollari , progettato per combattere la pandemia e il suo impatto sull'economia. I fondi arriveranno interamente attraverso un maggiore prestito federale. Se riesce a vincere la guerra al Covid, è molto probabile che l'economia si riprenda, insieme a posti di lavoro e assistenza sanitaria. In queste nuove condizioni – migliore occupazione e salute – si spera che i consumatori siano meno vulnerabili alle truffe e alle pratiche sleali.

4. Applicazione dell'uso del fintech a vantaggio dei consumatori

Fintech, o tecnologia finanziaria, ha il potenziale per essere un grande equalizzatore. Le nuove fintech possono consentire ai gruppi svantaggiati di ottenere un accesso più equo a prestiti auto , mutui e altri servizi finanziari. È probabile che l'amministrazione Biden introdurrà nuove normative per garantire che le fintech vengano utilizzate per rafforzare leggi come il Community Reinvestment Act (CRA) . L'ampliamento dell'accesso delle diverse popolazioni a servizi finanziari all'avanguardia sarà probabilmente un obiettivo per l'amministrazione. Ad esempio, le fintech a volte utilizzano il flusso di cassa di una persona per valutare la sua idoneità per un prestito, in contrapposizione al punteggio di credito (FICO). L'eccessiva dipendenza dai punteggi di credito è stata a lungo un problema ed è probabile che i regolatori sotto la nuova amministrazione cambieranno le regole che richiedono l'analisi dei punteggi di credito. Un'altra possibilità è che la nuova amministrazione incentivi le fintech per aiutare a far uscire il Paese dalla crisi economica. Ad esempio, le fintech più delle banche tradizionali possono facilmente sfruttare la tecnologia per accelerare il condono del prestito del secondo round del PPP . I regolatori possono anche stabilire nuove regole relative all'accesso alle informazioni finanziarie dei consumatori ai sensi della Sezione 1033 del Dodd-Frank Act . Attualmente, la Sezione 1033 consente ai consumatori di accedere ai dati che le fintech raccolgono da loro e di utilizzarli per ottenere il controllo sulle loro attività finanziarie. Sebbene questa mossa fosse progettata per migliorare l'esperienza fintech del consumatore, consentendo ai fornitori di utilizzare i dati personali per migliorare o sviluppare nuovi prodotti, era anche irta di rischi per il consumatore. L'aggiunta di nuove regole alla Sezione 1033 consentirà ai consumatori di massimizzare i loro guadagni dalle fintech riducendo al minimo la loro esposizione al rischio.

Conclusione: sono in arrivo nuovi regolamenti e supervisione bancaria

È improbabile che l'introduzione di nuove regole bancarie sarà la prima priorità di Biden subito dopo il suo insediamento. Combattere il coronavirus, aumentare l'unità in una nazione fratturata e ottenere aiuti finanziari nelle mani dei cittadini sarà la priorità assoluta. Allo stesso tempo, tutte queste azioni contribuiranno indirettamente a una popolazione meno vulnerabile alle pratiche commerciali predatorie. L'amministrazione Biden adotterà inevitabilmente leggi e nominerà persone che creano un ambiente normativo più rigoroso di quello presieduto da Trump. Ma mentre la minaccia di Covid passa e l'economia riprende, Biden potrebbe non aver bisogno di consentire al pendolo di oscillare nella direzione opposta all'eccessiva regolamentazione. Una via di mezzo che permetta alle istituzioni finanziarie e alle imprese di respirare proteggendo i cittadini dai danni finanziari è più che possibile.