Mitä odottaa: Bidenin hallinnon alaiset pankkisäännökset

Siirtymisen uuteen Bidenin hallintoon odotetaan tuovan merkittäviä muutoksia monille amerikkalaisen elämän alueille. Ja Yhdysvaltain pankkisäännökset , mukaan lukien muutokset Consumer Financial Protection Bureauhun (CFPB:n johto), ovat väistämättömiä. Valitun presidentin Joe Bidenin odotetaan laajalti kiristävän sääntöjä ja tehostavan olemassa olevien sääntöjen täytäntöönpanoa. Tässä on joitain pankkisäännöksiä , joihin Bidenin hallinnon odotetaan vaikuttavan.

1. CFPB-johtajien korvaaminen

CFPB :llä on ainutlaatuiset mahdollisuudet ymmärtää tavallisten amerikkalaisten taloudellisia ongelmia ja vastata niihin. Pandemian aikana CFPB näki huomattavasti kuluttajavalituksia, jotka vaihtelivat saalistusyrityksistä palkkapäivälainausyrityksiin rokotteisiin liittyviin huijauksiin ja kuluttajien henkilötietojen väärinkäyttöön. Trumpin vuosina, kun hänen uskotaan yleisesti heikentävän CFPB:n ulottuvuutta, Bureau ei kyennyt palvelemaan kuluttajia samalla tavalla. Tämä näkyi selvimmin Trumpin hallinnon päätöksestä nimittää Mick Mulvaney, ankara arvostelija sääntelyelimelle, joka yritti rajoittaa sen valtaa sisältäpäin. Mulvaney keskeytti palkkaamisen, lopetti sakkojen keräämisen ja tarkasteli kaikki meneillään olevat tutkimukset. Kastroidulla CFPB:llä Biden todennäköisesti palauttaa CFPB:n alkuperäiseen tarkoitukseen. Merkittävä osa siitä on uuden CFPB:n johtajan nimittäminen. On spekuloitu, että entinen ohjaaja Richard Cordray palaa tehtäväänsä. Muita vaihtoehtoja ovat senaattori Elizabeth Warren (Demokraatit-Massachusetts), edustaja Katie Porter (Demokraatit-Kalifornia) tai New Yorkin entinen kuluttaja-asioista vastaava komissaari Mark J. Green.

2. CFPB:n tehtävän palauttaminen

Riippumatta CFPB:n johtajan valinnasta voi olla varma, että CFPB:n uusi johto heijastelee organisaation alkuperäistä perustetta: yritysten tehostettua valtion valvontaa. Uusi johtaja tuo todennäköisesti uudet pankkisäännökset. Tämä on väistämätöntä. Edistyksellisempi ja sääntelymielisempi johtaja merkitsee suurempaa valvontaa ja täytäntöönpanoa sekä Trumpin hallinnon syrjäytyneiden määräysten palauttamista. Esimerkiksi palkkapäivälainanantajat joutuvat todennäköisesti myöntämään lainoja vain kuluttajille, jotka pystyvät maksamaan ne takaisin. Ottaen huomioon taantuman epävakauttavat vaikutukset miljooniin amerikkalaisiin, tämä todennäköisesti on tärkeä rooli herkkien väestöryhmien suojelemisessa taloudellisilta haitoilta. Ketterä noudattamistekniikka voi helpottaa pankkien mahdollisuuksia vähentää uusiin CFPB-säännöksiin usein liittyvää päänsärkyä. Automatisoidut työnkulut voivat esimerkiksi helpottaa vaatimustenmukaisuustiimien mukauttamista stip-vaatimuksiin, käyttöehtoihin ja muihin muuttuviin vaatimuksiin pysymiseen tarvittaviin asioihin liittyviin liiketoimintasääntöihin.

3. Covid-19-pandemian lopettaminen

Yksi koronaviruskriisin harvemmin puhutuista seurauksista on kuluttajavalitusten lisääntyminen. CFPB vastaanotti maaliskuussa 2020 29 494 valitusta kuluttajien huonosta kohtelusta – määrä nousi 37 926:een kesäkuuhun 2020 mennessä. Petolliset lainanantajat ja yritykset käyttivät hyväkseen ihmisten epätoivoa saadakseen apua, olipa se sitten taloudellista tai lääketieteellistä. Vaikka huonoja toimijoita tulee aina olemaan ja vaikka sääntely on aina tarpeen heidän kurissa pitämiseksi, lisääntyneiden petosten taustalla olevan syyn poistaminen on ratkaisevan tärkeää. Vaikka presidentiksi valitun Obaman oli kohdattava markkinatekijöiden vuoksi kriisissä oleva talous, Biden perii talouden, joka ei voi toipua ennen kuin nykyinen terveyskriisi on ratkaistu. Siksi, vaikka Obaman täytyi priorisoida rahoitusjärjestelmän korjaaminen ja investoida voimakkaasti säännösten tiukentamiseen, se ei riitä Amerikalle, jonka Biden on perinyt. Biden on jo julkistanut 1,9 biljoonan dollarin menopaketin , joka on suunniteltu torjumaan pandemiaa ja sen vaikutuksia talouteen. Varat tulevat kokonaan suuremman liittovaltion lainanoton kautta. Jos hän onnistuu voittamaan sodan Covidia vastaan, talous todennäköisesti elpyy – työpaikkojen ja terveydenhuollon ohella. Näissä uusissa olosuhteissa – parempi työllisyys ja terveys – voisi toivoa, että kuluttajat olisivat vähemmän alttiita huijauksille ja epäreiluille käytännöille.

4. Fintechin käytön pakottaminen kuluttajien eduksi

Fintechillä tai rahoitusteknologialla on potentiaalia olla loistava taajuuskorjain. Uudet fintech-yritykset voivat antaa heikommassa asemassa oleville ryhmille mahdollisuuden saada tasapuolisemmat autolainat , asuntolainat ja muut rahoituspalvelut. On todennäköistä, että Bidenin hallinto ottaa käyttöön uusia säännöksiä varmistaakseen, että fintech-yrityksiä käytetään vahvistamaan lakeja, kuten yhteisön uudelleensijoituslakia (CRA) . Hallinnon painopistealueena on todennäköisesti eri väestöryhmien uusimpien rahoituspalvelujen saatavuuden laajentaminen. Esimerkiksi fintech-yritykset käyttävät joskus henkilön kassavirtaa arvioidakseen hänen kelpoisuuttaan lainaan, toisin kuin heidän luottopisteensä (FICO) perusteella. Liiallinen luottaminen luottopisteisiin on ollut ongelma pitkään, ja on todennäköistä, että uuden hallinnon alaiset sääntelyviranomaiset muuttavat sääntöjä, jotka edellyttävät luottopisteiden analysointia. Toinen mahdollisuus on, että uusi hallinto kannustaa fintech-yrityksiä auttamaan maan tuomisessa pois talouskriisistä. Esimerkiksi fintechit enemmän kuin perinteiset pankit voivat helposti valjastaa teknologiaa nopeuttaakseen PPP:n toisen kierroksen lainan anteeksiantoa. Sääntelyviranomaiset voivat myös asettaa uusia sääntöjä, jotka koskevat kuluttajien taloudellisten tietojen saatavuutta Dodd-Frank-lain pykälän 1033 mukaisesti. Tällä hetkellä pykälä 1033 antaa kuluttajille mahdollisuuden päästä käsiksi tietoihin, joita fintech-yritykset keräävät heiltä, ja käyttää niitä hallitakseen taloudellista toimintaansa. Vaikka tämän toimenpiteen tarkoituksena oli parantaa kuluttajien fintech-kokemusta, jolloin myyjät voivat käyttää henkilötietoja parantaakseen tai kehittääkseen uusia tuotteita, se oli myös täynnä kuluttajien riskejä. Uusien sääntöjen lisääminen osaan 1033 antaa kuluttajille mahdollisuuden maksimoida fintech-yritysten saamat hyödyt ja minimoida riskialtistuksensa.

Bottom Line: Uudet pankkisäännöt ja valvonta ovat tulossa

On epätodennäköistä, että uusien pankkilainsäädäntöjen käyttöönotto on Bidenin ensimmäinen prioriteetti pian virkaanastujaisensa jälkeen. Koronaviruksen torjunta, yhtenäisyyden lisääminen murtuneessa kansakunnassa ja taloudellisen helpotuksen saaminen kansalaisten käsiin ovat mielessä. Samaan aikaan kaikki nämä toimet edistävät epäsuorasti väestöä, joka on vähemmän haavoittuvainen saalistuksellisille liiketoimintakäytännöille. Bidenin hallinto tulee väistämättä säätämään lakeja ja nimittämään ihmisiä, jotka luovat tiukemman sääntely-ympäristön kuin se, jota Trump johti. Mutta kun Covid-uhka ohittaa ja talous elpyy, Bidenin ei ehkä tarvitse antaa heilurin heilua ylisääntelyn vastakkaiseen suuntaan. Keskitie, joka antaa rahoituslaitoksille ja yrityksille mahdollisuuden hengittää samalla kun kansalaisia suojellaan taloudelliselta haitalta, on enemmän kuin mahdollista.