Hvad kan du forvente: Bankregler under Biden-administrationen

Overgangen til den nye Biden-administration forventes at medføre betydelige ændringer på mange områder af det amerikanske liv. Og amerikanske bankregler , herunder ændringer i Consumer Financial Protection Bureau (CFPB-ledelse), er uundgåelige. Den nyvalgte præsident Joe Biden forventes i vid udstrækning at stramme reglerne og øge håndhævelsen af eksisterende regler. Her er nogle af de bankregler , som Biden-administrationen forventes at påvirke.

1. Udskiftning af CFPB-ledere

CFPB er unikt positioneret til at forstå og reagere på bekymringerne for almindelige amerikaners økonomiske problemer. Under pandemien oplevede CFPB en stor stigning i forbrugerklager, lige fra forsøg på udlån på betalingsdage til vaccinerelateret svindel til misbrug af forbrugernes personlige oplysninger. I løbet af Trump-årene, hvor det almindeligvis menes, at han svækkede CFPB's rækkevidde, var Bureauet ikke i stand til at betjene forbrugerne på samme måde. Dette var mest tydeligt af Trump-administrationens beslutning om at udnævne Mick Mulvaney, en hård kritiker af det regulerende organ, der forsøgte at begrænse dets magt indefra. Mulvaney stoppede ansættelsen, holdt op med at opkræve bøder og gennemgik alle aktuelle undersøgelser. Med en kastreret CFPB vil Biden sandsynligvis genoprette CFPB til dets oprindelige formål. En væsentlig del af det er nominering af en ny CFPB-direktør. Der er spekulationer om, at den tidligere direktør Richard Cordray vender tilbage til sin post. Andre muligheder omfatter senator Elizabeth Warren (demokrat-Massachusetts), repræsentant Katie Porter (demokrat-Californien) eller tidligere New York Citys forbrugerkommissær Mark J. Green.

2. Genoprettelse af CFPB's mission

Uanset valget af CFPB-direktør kan man være sikker på, at den nye ledelse af CFPB vil afspejle den oprindelige begrundelse for organisationen: styrket statsligt tilsyn med virksomheder. Den nye direktør vil sandsynligvis bringe nye bankregler. Dette er en uundgåelighed. En mere progressiv og reguleringsorienteret direktør vil betyde større overvågning og håndhævelse samt genindførelse af regler, der blev sat på sidelinjen under Trump-administrationen. For eksempel vil betalingsdag långivere sandsynligvis kun være forpligtet til kun at tegne lån til forbrugere, der er i stand til at tilbagebetale dem. I betragtning af recessionens destabiliserende virkninger på millioner af amerikanere, vil dette sandsynligvis blive placeret som en vigtig rolle i at beskytte modtagelige befolkninger mod økonomisk skade. Agile compliance-teknologi kan gøre det lettere for banker at reducere hovedpine, der ofte følger med nye CFPB-regler. For eksempel kan automatiserede arbejdsgange gøre det nemt for compliance-teams at tilpasse forretningsregler omkring krav, vilkår og betingelser, samtykke og andre ting, der kræves for at holde trit med skiftende krav.

3. Afslutning af Covid-19-pandemien

En af de mindre ofte omtalte konsekvenser af coronakrisen er stigningen i forbrugerklager. CFPB modtog 29.494 klager i marts 2020 med påstand om mishandling af forbrugere - som steg til 37.926 i juni 2020. Udbredte långivere og virksomheder udnyttede folks desperation efter hjælp, hvad enten de var økonomisk eller medicinsk. Selvom der altid vil være dårlige aktører, og selvom regulering altid vil være nødvendig for at holde dem i skak, er det afgørende at tackle den underliggende årsag til øget svindel. Mens den nyvalgte præsident Obama var nødt til at tackle en økonomi i krise på grund af markedsfaktorer, arver Biden en økonomi, der ikke kan vende tilbage, før den nuværende sundhedskrise er løst. Mens Obama var nødt til at prioritere at rette op på det finansielle system og investere kraftigt i at stramme reglerne, vil det derfor ikke være nok for det Amerika, Biden har arvet. Biden har allerede afsløret en udgiftspakke på 1,9 billioner dollar , designet til at bekæmpe pandemien og dens indvirkning på økonomien. Midlerne vil udelukkende komme gennem større føderale låntagning. Hvis det lykkes ham at vinde krigen mod Covid, vil økonomien højst sandsynligt tage sig op igen - sammen med job og sundhedspleje. Under disse nye forhold - bedre beskæftigelse og sundhed - ville man håbe, at forbrugerne ville være mindre sårbare over for svindel og uretfærdig praksis.

4. Håndhævelse af brugen af Fintech til gavn for forbrugerne

Fintech, eller finansiel teknologi, har potentialet til at være en fantastisk equalizer. Nye fintechs kan give dårligt stillede grupper mulighed for at få mere retfærdig adgang til autolån , realkreditlån og andre finansielle tjenester. Det er sandsynligt, at Biden-administrationen vil indføre nye regler for at sikre, at fintechs bruges til at styrke love, såsom Community Reinvestment Act (CRA) . Udvidelse af forskellige befolkningers adgang til avancerede finansielle tjenester vil sandsynligvis være et fokus for administrationen. For eksempel bruger fintechs nogle gange en persons pengestrøm til at måle deres berettigelse til et lån, i modsætning til deres kreditscore (FICO). Overdreven afhængighed af kreditscore har længe været et problem, og det er sandsynligt, at regulatorer under den nye administration vil ændre regler, der kræver analyse af kreditscore. En anden mulighed er, at den nye administration vil tilskynde fintechs til at hjælpe med at bringe landet ud af den økonomiske krise. For eksempel kan fintechs mere end traditionelle banker nemt udnytte teknologi til at fremskynde eftergivelse af lån af PPP-runde to . Regulatorer kan også fastsætte nye regler omkring adgang til forbrugernes finansielle oplysninger i henhold til paragraf 1033 i Dodd-Frank-loven . I øjeblikket giver Section 1033 forbrugere mulighed for at få adgang til de data, fintechs indsamler fra dem, og bruge dem til at få kontrol over deres økonomiske aktiviteter. Selvom dette træk var designet til at forbedre forbrugerens fintech-oplevelse, hvilket giver leverandører mulighed for at bruge personlige data til at forbedre eller udvikle nye produkter, var det også fyldt med forbrugerrisiko. Tilføjelse af nye regler til Section 1033 vil give forbrugerne mulighed for at maksimere deres gevinster fra fintechs og samtidig minimere deres risikoeksponering.

Bundlinjen: Nye bankregler og tilsyn er på vej

Det er usandsynligt, at indførelsen af nye bankregler vil være Bidens første prioritet kort efter hans indsættelse. At bekæmpe coronavirus, øge sammenholdet i en splittet nation og få økonomisk nødhjælp i hænderne på borgerne vil være top i sindet. Samtidig vil alle disse handlinger indirekte bidrage til en befolkning, der er mindre sårbar over for underlig forretningspraksis. Biden-administrationen vil uundgåeligt vedtage love og udpege folk, der skaber et strengere reguleringsmiljø end det, Trump præsiderede over. Men efterhånden som Covid-truslen går forbi, og økonomien vender tilbage, behøver Biden muligvis ikke at lade pendulet svinge i den modsatte retning af overregulering. En mellemvej, der gør det muligt for finansielle institutioner og virksomheder at trække vejret og samtidig beskytte borgerne mod økonomisk skade, er mere end muligt.