La ce să vă așteptați: reglementări bancare sub administrația Biden

Tranziția la noua administrație Biden este de așteptat să aducă schimbări semnificative în multe domenii ale vieții americane. Și reglementările bancare din SUA , inclusiv modificările aduse Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorului (conducerea CFPB), sunt inevitabile. Se așteaptă pe scară largă președintele ales Joe Biden să înăsprească reglementările și să intensifice aplicarea regulilor existente. Iată câteva dintre reglementările bancare pe care se preconizează că administrația Biden le va afecta.

1. Înlocuirea liderilor CFPB

CFPB are o poziție unică pentru a înțelege și a răspunde preocupărilor legate de problemele financiare ale americanilor obișnuiți. În timpul pandemiei, CFPB a înregistrat o creștere majoră a plângerilor consumatorilor, variind de la încercări de împrumut în ziua de plată, până la escrocherii legate de vaccinuri, până la utilizarea abuzivă a informațiilor personale ale consumatorilor. În anii lui Trump, când se crede în mod obișnuit că a slăbit raza CFPB, Biroul nu a putut să servească consumatorii în același mod. Acest lucru a fost cel mai evident de decizia administrației Trump de a-l numi pe Mick Mulvaney, un critic dur al organismului de reglementare care a încercat să-și limiteze puterea din interior. Mulvaney a oprit angajarea, a încetat să mai colecteze amenzi și a revizuit toate investigațiile curente. Cu un CFPB sterilizat, Biden este probabil să restabilească CFPB la scopul său inițial. O parte semnificativă este nominalizarea unui nou director CFPB. Există speculații că fostul regizor Richard Cordray va reveni la postul său. Alte opțiuni includ senatorul Elizabeth Warren (democrat-Massachusetts), reprezentantul Katie Porter (democrat-California) sau fostul comisar pentru afacerile consumatorilor din New York City, Mark J. Green.

2. Restabilirea misiunii CFPB

Indiferent de alegerea directorului CFPB, se poate fi sigur că noua conducere a CFPB va reflecta justificarea inițială a organizației: o supraveghere guvernamentală sporită a afacerilor. Noul director va aduce probabil noi reglementări bancare. Aceasta este o inevitabilitate. Un director mai progresist și mai orientat spre reglementări va însemna o monitorizare și o aplicare mai mare, precum și reintroducerea reglementărilor care au fost abandonate în timpul administrației Trump. De exemplu, creditorii în ziua de plată vor fi probabil obligați să subscrie doar împrumuturi pentru consumatorii care sunt capabili să le ramburseze. Având în vedere efectele destabilizatoare ale recesiunii asupra milioanelor de americani, aceasta va fi probabil poziționată ca având un rol important în protejarea populațiilor susceptibile de daune financiare. Tehnologia agilă de conformitate poate face mai ușor pentru bănci reducerea durerilor de cap care însoțesc adesea noile reglementări CFPB. De exemplu, fluxurile de lucru automatizate pot facilita echipelor de conformitate să modifice regulile de afaceri referitoare la cerințele stip, consimțământul privind termenii și condițiile și alte lucruri necesare pentru a ține pasul cu cerințele în schimbare.

3. Încheierea pandemiei de Covid-19

Una dintre consecințele mai puțin vorbite ale crizei coronavirusului este creșterea plângerilor consumatorilor. CFPB a primit 29.494 de plângeri în martie 2020 care pretindeau maltratare a consumatorilor – care au urcat la 37.926 până în iunie 2020. Creditorii și afacerile prădători au profitat de disperarea oamenilor pentru ajutor, fie el financiar sau medical. Deși vor exista întotdeauna actori răi și, în timp ce reglementările vor fi întotdeauna necesare pentru a-i ține sub control, abordarea cauzei care stă la baza fraudei accentuate este esențială. În timp ce președintele ales Obama a trebuit să abordeze o economie aflată în criză din cauza factorilor pieței, Biden moștenește o economie care nu se poate redresa până când actuala criză de sănătate nu este rezolvată. Prin urmare, deși Obama trebuia să acorde prioritate remedierii sistemului financiar și să investească masiv în înăsprirea reglementărilor, asta nu va fi suficient pentru America pe care Biden a moștenit-o. Biden a dezvăluit deja un pachet de cheltuieli de 1,9 trilioane de dolari , conceput pentru a combate pandemia și impactul acesteia asupra economiei. Fondurile vor veni în întregime prin împrumuturi federale mai mari. Dacă reușește să câștige războiul cu Covid, este foarte probabil ca economia să revină – împreună cu locurile de muncă și asistența medicală. În aceste noi condiții – o mai bună ocupare a forței de muncă și sănătate – s-ar spera că consumatorii vor fi mai puțin vulnerabili la escrocherii și practicile neloiale.

4. Implementarea utilizării Fintech în beneficiul consumatorilor

Fintech, sau tehnologia financiară, are potențialul de a fi un mare egalizator. Noile tehnologii fintech pot permite grupurilor dezavantajate să obțină un acces mai echitabil la împrumuturi auto , credite ipotecare și alte servicii financiare. Este probabil ca administrația Biden să introducă noi reglementări pentru a se asigura că fintech-urile sunt folosite pentru a întări legi precum Legea privind reinvestirea comunitară (CRA) . Extinderea accesului diverselor populații la servicii financiare de ultimă oră este probabil să fie un accent pentru administrație. De exemplu, fintech-urile folosesc uneori fluxul de numerar al unei persoane pentru a-și evalua eligibilitatea pentru un împrumut, spre deosebire de scorul lor de credit (FICO). Încrederea excesivă pe scorurile de credit a fost de multă vreme o problemă și este probabil ca autoritățile de reglementare din noua administrație să schimbe regulile care necesită analizarea scorurilor de credit. O altă posibilitate este ca noua administrație să stimuleze fintech-urile să ajute să scoată țara din criza economică. De exemplu, fintech-urile mai mult decât băncile tradiționale pot valorifica cu ușurință tehnologia pentru a accelera iertarea împrumuturilor din runda a doua PPP . Autoritățile de reglementare pot, de asemenea, să stabilească noi reguli privind accesul la informațiile financiare ale consumatorilor în conformitate cu Secțiunea 1033 din Legea Dodd-Frank . În prezent, Secțiunea 1033 permite consumatorilor să obțină acces la datele pe care fintech-urile le colectează de la ei și să le folosească pentru a obține controlul asupra activităților lor financiare. Deși această mișcare a fost concepută pentru a îmbunătăți experiența fintech a consumatorului, permițând vânzătorilor să folosească datele personale pentru a îmbunătăți sau dezvolta produse noi, a fost, de asemenea, plină de riscuri pentru consumator. Adăugarea de noi reguli la Secțiunea 1033 le va permite consumatorilor să-și maximizeze câștigurile obținute de la fintech, minimizând în același timp expunerea la riscuri.

Concluzia: noi reglementări bancare și supraveghere sunt pe cale

Este puțin probabil ca introducerea de noi reglementări bancare să fie prima prioritate a lui Biden la scurt timp după inaugurarea sa. Lupta împotriva coronavirusului, creșterea unității într-o națiune fracturată și obținerea ajutorului financiar în mâinile cetățenilor vor fi de vârf. În același timp, toate aceste acțiuni vor contribui indirect la o populație mai puțin vulnerabilă la practicile comerciale de pradă. Administrația Biden va adopta în mod inevitabil legi și va numi oameni care creează un mediu de reglementare mai strict decât cel pe care l-a prezidat Trump. Dar pe măsură ce amenințarea Covid trece și economia revine, s-ar putea ca Biden să nu fie nevoie să permită pendulului să balanseze în direcția opusă suprareglementării. O cale de mijloc care să permită instituțiilor financiare și întreprinderilor să respire, protejând în același timp cetățenii de daune financiare este mai mult decât posibilă.