Apa yang Diharapkan: Peraturan Perbankan di Bawah Administrasi Biden

Transisi ke pemerintahan Biden yang baru diharapkan membawa perubahan signifikan di banyak bidang kehidupan Amerika. Dan peraturan perbankan AS , termasuk perubahan pada Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (kepemimpinan CFPB), tidak dapat dihindari. Presiden terpilih Joe Biden secara luas diharapkan untuk memperketat peraturan dan menegakkan aturan yang ada. Berikut adalah beberapa peraturan perbankan yang diperkirakan akan berdampak pada pemerintahan Biden.

1. Mengganti Pimpinan CFPB

CFPB diposisikan secara unik untuk memahami dan menanggapi kekhawatiran masalah keuangan orang Amerika biasa. Selama pandemi, CFPB melihat peningkatan besar dalam keluhan konsumen, mulai dari upaya pinjaman bayaran predator hingga penipuan terkait vaksin hingga penyalahgunaan informasi pribadi konsumen. Selama tahun-tahun Trump, ketika umumnya dianggap bahwa ia melemahkan jangkauan CFPB, Biro tidak dapat melayani konsumen dengan cara yang sama. Ini paling jelas dengan keputusan pemerintahan Trump untuk menunjuk Mick Mulvaney, seorang kritikus keras dari badan pengawas yang mencoba membatasi kekuasaannya dari dalam. Mulvaney menghentikan perekrutan, berhenti mengumpulkan denda, dan meninjau semua investigasi saat ini. Dengan CFPB yang dikebiri, Biden kemungkinan akan mengembalikan CFPB ke tujuan semula. Bagian penting dari itu adalah mencalonkan direktur CFPB baru. Ada spekulasi bahwa mantan sutradara Richard Cordray akan kembali ke jabatannya. Pilihan lain termasuk Senator Elizabeth Warren (Demokrat-Massachusetts), Perwakilan Katie Porter (Demokrat-California), atau mantan Komisaris Urusan Konsumen Kota New York Mark J. Green.

2. Mengembalikan Misi CFPB

Terlepas dari pilihan direktur CFPB, dapat dipastikan bahwa kepemimpinan baru CFPB akan mencerminkan pembenaran awal untuk organisasi: peningkatan pengawasan pemerintah terhadap bisnis. Direktur baru kemungkinan akan membawa peraturan perbankan baru. Ini adalah keniscayaan. Direktur yang lebih progresif dan berpikiran peraturan akan berarti pemantauan dan penegakan yang lebih besar, serta mengembalikan peraturan yang dikesampingkan di bawah pemerintahan Trump. Misalnya, pemberi pinjaman bayaran kemungkinan akan diminta untuk hanya menanggung pinjaman kepada konsumen yang mampu membayarnya kembali. Mengingat efek destabilisasi dari resesi pada jutaan orang Amerika, ini kemungkinan akan diposisikan sebagai peran penting dalam melindungi populasi yang rentan dari kerugian finansial. Teknologi kepatuhan yang gesit dapat memudahkan bank untuk mengurangi sakit kepala yang sering menyertai peraturan CFPB baru. Misalnya, alur kerja otomatis dapat memudahkan tim kepatuhan untuk mengubah aturan bisnis seputar persyaratan stip, persetujuan syarat dan ketentuan , dan hal-hal lain yang diperlukan untuk mengikuti perubahan persyaratan.

3. Mengakhiri Pandemi Covid-19

Salah satu akibat krisis virus corona yang jarang dibicarakan adalah meningkatnya keluhan konsumen. CFPB menerima 29.494 pengaduan pada Maret 2020 yang menuduh penganiayaan konsumen - yang naik menjadi 37.926 pada Juni 2020. Pemberi pinjaman predator dan bisnis mengambil keuntungan dari keputusasaan orang untuk bantuan, baik keuangan atau medis. Meskipun akan selalu ada aktor jahat, dan sementara regulasi akan selalu diperlukan untuk menjaga mereka tetap terkendali, mengatasi penyebab utama penipuan yang meningkat sangat penting. Sementara presiden terpilih Obama harus mengatasi ekonomi dalam krisis karena faktor pasar, Biden mewarisi ekonomi yang tidak dapat pulih sampai krisis kesehatan saat ini diselesaikan. Oleh karena itu, sementara Obama perlu memprioritaskan perbaikan sistem keuangan, dan banyak berinvestasi dalam pengetatan peraturan, itu tidak akan cukup untuk warisan Amerika Biden. Biden telah meluncurkan paket pengeluaran $1,9 triliun , yang dirancang untuk memerangi pandemi dan dampaknya terhadap ekonomi. Dana akan datang sepenuhnya melalui pinjaman federal yang lebih besar. Jika dia berhasil memenangkan perang melawan Covid, ekonomi kemungkinan besar akan pulih — bersama dengan pekerjaan dan perawatan kesehatan. Di bawah kondisi baru ini — pekerjaan dan kesehatan yang lebih baik — orang akan berharap bahwa konsumen tidak akan terlalu rentan terhadap penipuan dan praktik yang tidak adil.

4. Menegakkan Penggunaan Fintech Untuk Kepentingan Konsumen

Fintech, atau financial technology, berpotensi menjadi penyeimbang yang hebat. Fintech baru dapat memungkinkan kelompok yang kurang beruntung untuk mendapatkan akses yang lebih adil ke pinjaman mobil , hipotek, dan layanan keuangan lainnya. Kemungkinan pemerintahan Biden akan memperkenalkan peraturan baru untuk memastikan fintech digunakan untuk memperkuat undang-undang seperti Community Reinvestment Act (CRA) . Memperluas akses masyarakat yang beragam ke layanan keuangan mutakhir kemungkinan akan menjadi fokus administrasi. Misalnya, fintech terkadang menggunakan arus kas seseorang untuk mengukur kelayakan mereka untuk mendapatkan pinjaman, sebagai lawan dari skor kredit mereka (FICO). Ketergantungan yang berlebihan pada nilai kredit telah lama menjadi masalah, dan kemungkinan regulator di bawah pemerintahan baru akan mengubah aturan yang memerlukan analisis nilai kredit. Kemungkinan lain adalah bahwa pemerintahan baru akan memberi insentif kepada fintech untuk membantu membawa negara keluar dari krisis ekonomi. Misalnya, fintech lebih dari bank tradisional dapat dengan mudah memanfaatkan teknologi untuk mempercepat pengampunan pinjaman PPP putaran kedua . Regulator juga dapat menetapkan aturan baru seputar akses ke informasi keuangan konsumen berdasarkan Bagian 1033 dari Dodd-Frank Act . Saat ini, Bagian 1033 memungkinkan konsumen untuk mendapatkan akses ke data yang dikumpulkan fintech dari mereka, dan menggunakannya untuk mendapatkan kendali atas aktivitas keuangan mereka. Meskipun langkah ini dirancang untuk meningkatkan pengalaman tekfin konsumen, memungkinkan vendor menggunakan data pribadi untuk meningkatkan atau mengembangkan produk baru, langkah ini juga penuh dengan risiko konsumen. Menambahkan aturan baru ke Bagian 1033 akan memungkinkan konsumen memaksimalkan keuntungan mereka dari fintech sambil meminimalkan paparan risiko mereka.

Intinya: Peraturan Perbankan Baru dan Pengawasan Sedang Dijalankan

Tidak mungkin memperkenalkan peraturan perbankan baru akan menjadi prioritas pertama Biden segera setelah pelantikannya. Memerangi virus corona, meningkatkan persatuan di negara yang retak, dan mendapatkan bantuan keuangan ke tangan warga akan menjadi prioritas utama. Pada saat yang sama, semua tindakan ini secara tidak langsung akan berkontribusi pada populasi yang kurang rentan terhadap praktik bisnis predator. Pemerintahan Biden pasti akan mengesahkan undang-undang dan menunjuk orang-orang yang menciptakan lingkungan peraturan yang lebih ketat daripada yang dipimpin Trump. Tetapi ketika ancaman Covid berlalu dan ekonomi pulih, Biden mungkin tidak perlu membiarkan pendulum berayun ke arah yang berlawanan dari regulasi berlebihan. Sebuah jalan tengah yang memungkinkan lembaga keuangan dan bisnis untuk bernapas sambil melindungi warga dari kerugian finansial lebih dari mungkin.