Što očekivati: bankovni propisi pod Bidenovom administracijom

Očekuje se da će prijelaz na novu Bidenovu administraciju donijeti značajne promjene u mnogim područjima američkog života. A američki bankarski propisi , uključujući promjene u Uredu za financijsku zaštitu potrošača (vodstvo CFPB), neizbježni su. Očekuje se da će novoizabrani predsjednik Joe Biden pooštriti propise i pojačati provedbu postojećih pravila. Evo nekih od bankarskih propisa na koje se očekuje da će Bidenova administracija utjecati.

1. Zamjena vođa CFPB-a

CFPB je u jedinstvenoj poziciji da razumije i odgovori na zabrinutost financijskih problema običnih Amerikanaca. Tijekom pandemije, CFPB je zabilježio veliki porast pritužbi potrošača, u rasponu od pljačkaških pokušaja davanja kredita do prijevara povezanih s cjepivom do zlouporabe osobnih podataka potrošača. Tijekom Trumpovih godina, kada se uobičajeno smatra da je oslabio doseg CFPB-a, Biro nije mogao služiti potrošačima na isti način. To je bilo najočitije u odluci Trumpove administracije da imenuje Micka Mulvaneyja, oštrog kritičara regulatornog tijela koje je pokušalo ograničiti njegovu moć iznutra. Mulvaney je zaustavio zapošljavanje, prestao naplaćivati kazne i pregledao sve tekuće istrage. S kastriranim CFPB-om, Biden će vjerojatno vratiti CFPB u njegovu izvornu svrhu. Značajan dio toga je imenovanje novog ravnatelja CFPB-a. Nagađa se da će se bivši direktor Richard Cordray vratiti na svoje mjesto. Druge opcije uključuju senatoricu Elizabeth Warren (demokrat-Massachusetts), zastupnicu Katie Porter (demokrat-Kalifornija) ili bivšeg povjerenika za pitanja potrošača grada New Yorka Marka J. Greena.

2. Obnavljanje misije CFPB-a

Bez obzira na izbor direktora CFPB-a, možemo biti sigurni da će novo vodstvo CFPB-a odražavati izvorno opravdanje za organizaciju: pojačan državni nadzor nad poduzećima. Novi direktor vjerojatno će donijeti nove bankarske propise. Ovo je neizbježnost. Progresivniji i orijentiran na propise ravnatelj značit će veće praćenje i provedbu, kao i vraćanje propisa koji su bili po strani za vrijeme Trumpove administracije. Na primjer, zajmodavci do dana isplate će vjerojatno morati osigurati zajmove samo potrošačima koji ih mogu otplatiti. S obzirom na destabilizirajuće učinke recesije na milijune Amerikanaca, to će se vjerojatno smatrati važnom ulogom u zaštiti osjetljivog stanovništva od financijske štete. Agilna tehnologija usklađivanja može bankama olakšati smanjenje glavobolja koje često prate nove CFPB propise. Na primjer, automatizirani tijekovi rada mogu timovima za usklađenost olakšati podešavanje poslovnih pravila koja okružuju zahtjeve za stip, odredbe i uvjete pristanka i druge stvari potrebne za praćenje promjenjivih zahtjeva.

3. Zaustavljanje pandemije Covid-19

Jedna od posljedica krize s koronavirusom o kojima se rjeđe govori je porast pritužbi potrošača. CFPB je u ožujku 2020. primio 29.494 pritužbe u vezi s navodnim maltretiranjem potrošača — što se popelo na 37.926 do lipnja 2020. Predatorski zajmodavci i tvrtke iskoristili su očaj ljudi za pomoć, bilo financijsku ili medicinsku. Iako će uvijek postojati loši akteri i dok će regulacija uvijek biti nužna kako bi se oni držali pod kontrolom, rješavanje temeljnog uzroka povećane prijevare je ključno. Dok se novoizabrani predsjednik Obama morao uhvatiti u koštac s gospodarstvom u krizi zbog tržišnih čimbenika, Biden nasljeđuje gospodarstvo koje se ne može oporaviti dok se ne riješi trenutna zdravstvena kriza. Stoga, iako je Obama trebao dati prioritet popravljanju financijskog sustava i uložiti mnogo u pooštravanje propisa, to neće biti dovoljno za Ameriku koju je naslijedio Biden. Biden je već predstavio paket potrošnje od 1,9 bilijuna dolara , osmišljen za borbu protiv pandemije i njezinog utjecaja na gospodarstvo. Sredstva će u potpunosti doći kroz veće federalno zaduživanje. Ako uspije pobijediti u ratu protiv Covida, vrlo je vjerojatno da će se gospodarstvo vratiti - zajedno s poslovima i zdravstvenom skrbi. Pod ovim novim uvjetima - boljem zaposlenju i zdravlju - moglo bi se nadati da će potrošači biti manje osjetljivi na prijevare i nepoštene prakse.

4. Provedba korištenja Fintecha za dobrobit potrošača

Fintech, ili financijska tehnologija, ima potencijal biti odličan ekvilajzer. Novi fintechs mogu omogućiti skupinama u nepovoljnom položaju da dobiju pravičniji pristup auto-zajmovima , hipotekama i drugim financijskim uslugama. Vjerojatno će Bidenova administracija uvesti nove propise kako bi osigurala da se fintechs koriste za jačanje zakona kao što je Zakon o reinvestiranju zajednice (CRA) . Proširenje pristupa različitih populacija vrhunskim financijskim uslugama vjerojatno će biti u fokusu administracije. Na primjer, fintechovi ponekad koriste novčani tok neke osobe kako bi procijenili njihovu podobnost za zajam, za razliku od njihove kreditne (FICO) ocjene. Pretjerano oslanjanje na kreditne rezultate dugo je bio problem i vjerojatno će regulatori pod novom upravom promijeniti pravila koja zahtijevaju analizu kreditnih rezultata. Druga mogućnost je da će nova uprava potaknuti fintechs da pomognu izvući zemlju iz ekonomske krize. Na primjer, fintechs više od tradicionalnih banaka mogu lako iskoristiti tehnologiju za ubrzanje oprosta zajma u drugom krugu JPP -a. Regulatori također mogu postaviti nova pravila oko pristupa financijskim informacijama potrošača prema odjeljku 1033 Dodd-Frank zakona . Trenutačno, odjeljak 1033 dopušta potrošačima da dobiju pristup podacima koje fintech prikupljaju od njih i da ih koriste za stjecanje kontrole nad svojim financijskim aktivnostima. Iako je ovaj potez osmišljen kako bi poboljšao fintech iskustvo potrošača, dopuštajući dobavljačima korištenje osobnih podataka za poboljšanje ili razvoj novih proizvoda, također je bio prepun rizika za potrošače. Dodavanje novih pravila u odjeljku 1033 omogućit će potrošačima da maksimiziraju svoje dobitke od fintech-a, dok minimiziraju svoju izloženost riziku.

Zaključak: novi bankovni propisi i nadzor su na putu

Malo je vjerojatno da će uvođenje novih bankarskih propisa biti Bidenov prvi prioritet ubrzo nakon njegove inauguracije. Borba protiv koronavirusa, povećanje jedinstva u rascjepkanoj naciji i dobivanje financijske pomoći u rukama građana bit će na prvom mjestu. Istodobno, sve ove radnje neizravno će pridonijeti populaciji koja je manje osjetljiva na predatorske poslovne prakse. Bidenova će administracija neizbježno donijeti zakone i imenovati ljude koji stvaraju strože regulatorno okruženje od onog kojim je predsjedao Trump. No, kako prijetnja Covida prolazi i gospodarstvo se oporavlja, Biden možda neće morati dopustiti da se njihalo zanjiha u smjeru suprotnom od prekomjerne regulacije. Srednji put koji financijskim institucijama i poduzećima omogućuje da dišu dok istovremeno štiti građane od financijske štete više je nego moguć.