Wat te verwachten: bankregels onder de Biden-administratie

De overgang naar de nieuwe regering van Biden zal naar verwachting aanzienlijke veranderingen met zich meebrengen op veel gebieden van het Amerikaanse leven. En Amerikaanse bankregelgeving , waaronder wijzigingen in het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB-leiderschap), zijn onvermijdelijk. Algemeen wordt verwacht dat de verkozen president Joe Biden de regelgeving zal aanscherpen en de handhaving van bestaande regels zal verbeteren. Hier zijn enkele van de bankregels die de Biden-administratie naar verwachting zal beïnvloeden.

1. Vervanging van CFPB-leiders

Het CFPB bevindt zich in een unieke positie om de zorgen van de financiële problemen van gewone Amerikanen te begrijpen en erop te reageren. Tijdens de pandemie zag het CFPB een grote toename van klachten van consumenten, variërend van roofzuchtige betaaldagleningen tot vaccingerelateerde oplichting tot misbruik van persoonlijke informatie van consumenten. Tijdens de Trump-jaren, toen algemeen werd aangenomen dat hij het bereik van het CFPB had verzwakt, was het Bureau niet in staat om consumenten op dezelfde manier te bedienen. Dit werd het duidelijkst door het besluit van de regering-Trump om Mick Mulvaney te benoemen, een harde criticus van de regelgevende instantie die probeerde zijn macht van binnenuit te beperken. Mulvaney stopte met het aannemen van personeel, stopte met het innen van boetes en herzag alle lopende onderzoeken. Met een gecastreerde CFPB zal Biden waarschijnlijk de CFPB herstellen naar zijn oorspronkelijke doel. Een belangrijk onderdeel daarvan is het voordragen van een nieuwe CFPB-directeur. Er wordt gespeculeerd dat voormalig regisseur Richard Cordray op zijn post zal terugkeren. Andere opties zijn onder meer senator Elizabeth Warren (Democraat-Massachusetts), vertegenwoordiger Katie Porter (Democraat-Californië) of voormalig commissaris voor consumentenzaken in New York, Mark J. Green.

2. Herstel van de missie van het CFPB

Ongeacht de keuze van de directeur van het CFPB, kan men er zeker van zijn dat het nieuwe leiderschap van het CFPB de oorspronkelijke rechtvaardiging voor de organisatie zal weerspiegelen: versterkt overheidstoezicht op bedrijven. De nieuwe directeur zal waarschijnlijk nieuwe bankregels met zich meebrengen. Dit is een onvermijdelijkheid. Een meer progressieve en op regelgeving gerichte directeur betekent meer toezicht en handhaving, evenals het opnieuw invoeren van regels die onder de regering-Trump buitenspel waren gezet. Betaaldaggeldschieters zullen bijvoorbeeld waarschijnlijk alleen leningen moeten verstrekken aan consumenten die ze kunnen terugbetalen. Gezien de destabiliserende effecten van de recessie op miljoenen Amerikanen, zal dit waarschijnlijk worden gepositioneerd als een belangrijke rol bij het beschermen van gevoelige bevolkingsgroepen tegen financiële schade. Agile compliance-technologie kan het voor banken gemakkelijker maken om de hoofdpijn te verminderen die vaak gepaard gaat met nieuwe CFPB-regelgeving. Geautomatiseerde workflows kunnen het bijvoorbeeld gemakkelijk maken voor compliance-teams om bedrijfsregels aan te passen rond gestelde vereisten, toestemming voor algemene voorwaarden en andere dingen die nodig zijn om gelijke tred te houden met veranderende vereisten.

3. Beëindiging van de Covid-19-pandemie

Een van de minder vaak besproken gevolgen van de coronacrisis is de toename van klachten van consumenten. Het CFPB ontving in maart 2020 29.494 klachten over vermeende mishandeling van consumenten – dat in juni 2020 was gestegen tot 37.926. Roofzuchtige geldschieters en bedrijven maakten gebruik van de wanhoop van mensen om hulp, zowel financieel als medisch. Hoewel er altijd slechte actoren zullen zijn, en hoewel regulering altijd nodig zal zijn om ze onder controle te houden, is het van cruciaal belang om de onderliggende oorzaak van verhoogde fraude aan te pakken. Terwijl verkozen president Obama een economie in crisis moest aanpakken vanwege marktfactoren, erft Biden een economie die niet kan herstellen totdat de huidige gezondheidscrisis is opgelost. Daarom, terwijl Obama prioriteit moest geven aan het repareren van het financiële systeem en zwaar moest investeren in aanscherping van de regelgeving, zal dat niet genoeg zijn voor het Amerika dat Biden heeft geërfd. Biden heeft al een uitgavenpakket van $ 1,9 biljoen onthuld, ontworpen om de pandemie en de impact ervan op de economie te bestrijden. De fondsen zullen volledig via grotere federale leningen komen. Als hij erin slaagt de oorlog tegen Covid te winnen, zal de economie zeer waarschijnlijk weer aantrekken – samen met banen en gezondheidszorg. Onder deze nieuwe omstandigheden - betere werkgelegenheid en gezondheid - zou je hopen dat consumenten minder kwetsbaar zijn voor oplichting en oneerlijke praktijken.

4. Het gebruik van fintech afdwingen in het voordeel van de consument

Fintech, of financiële technologie, heeft het potentieel om een geweldige gelijkmaker te zijn. Nieuwe fintechs kunnen kansarme groepen in staat stellen meer billijke toegang te krijgen tot autoleningen, hypotheken en andere financiële diensten. Het is waarschijnlijk dat de regering van Biden nieuwe regelgeving zal invoeren om ervoor te zorgen dat fintechs worden gebruikt om wetten te versterken, zoals de Community Reinvestment Act (CRA) . Het uitbreiden van de toegang van diverse bevolkingsgroepen tot geavanceerde financiële diensten zal waarschijnlijk een aandachtspunt zijn voor de administratie. Fintechs gebruiken bijvoorbeeld soms de cashflow van een persoon om te meten of iemand in aanmerking komt voor een lening, in tegenstelling tot hun kredietscore (FICO). Overmatig vertrouwen op kredietscores is al lang een probleem, en het is waarschijnlijk dat regelgevers onder de nieuwe regering regels zullen wijzigen die het analyseren van kredietscores vereisen. Een andere mogelijkheid is dat de nieuwe regering fintechs zal stimuleren om het land uit de economische crisis te helpen. Fintechs kunnen bijvoorbeeld meer dan traditionele banken technologie gemakkelijk gebruiken om het kwijtschelden van leningen van PPP-ronde twee te bespoedigen. Regelgevers kunnen ook nieuwe regels vaststellen met betrekking tot de toegang tot financiële informatie van consumenten op grond van artikel 1033 van de Dodd-Frank Act . Op dit moment geeft sectie 1033 consumenten toegang tot de gegevens die fintechs van hen verzamelen en deze gebruiken om controle te krijgen over hun financiële activiteiten. Hoewel deze stap was bedoeld om de fintech-ervaring van de consument te verbeteren, waardoor leveranciers persoonlijke gegevens konden gebruiken om nieuwe producten te verbeteren of te ontwikkelen, was er ook een risico voor de consument. Door nieuwe regels toe te voegen aan sectie 1033 kunnen consumenten hun winst uit fintechs maximaliseren en tegelijkertijd hun risicoblootstelling minimaliseren.

Waar het op neerkomt: nieuwe bankregels en toezicht zijn onderweg

Het is onwaarschijnlijk dat de introductie van nieuwe bankregels de eerste prioriteit van Biden zal zijn kort na zijn inauguratie. De strijd tegen het coronavirus, het vergroten van de eenheid in een gebroken natie en het krijgen van financiële hulp in de handen van burgers zullen topprioriteit zijn. Tegelijkertijd zullen al deze acties indirect bijdragen aan een populatie die minder kwetsbaar is voor roofzuchtige zakelijke praktijken. De regering-Biden zal onvermijdelijk wetten aannemen en mensen aanstellen die een strengere regelgeving creëren dan die waar Trump voor zat. Maar naarmate de Covid-dreiging voorbijgaat en de economie herstelt, hoeft Biden de slinger misschien niet in de tegenovergestelde richting van overregulering te laten slingeren. Een middenweg die financiële instellingen en bedrijven laat ademen en burgers beschermt tegen financiële schade is meer dan mogelijk.